Изменения в Налоговом Кодексе и их влияние на рынок страхования жизни

Страховщики надеются, что законодатели исправят ситуацию осенью.

В принятых на прошлой неделе изменениях в Налоговый кодекс отменена льгота для страхователей жизни, что не только может снизить растущую динамику этого рынка, но и ставит под сомнение запуск нового вида — долевого страхования жизни, объём которого, по разным оценкам, в ближайшие 5 лет может достичь 300—600 млрд р., пишет «Деловой Петербург».

Закон вводит с 2025 г. дифференцированный НДФЛ в зависимости от размера и вида полученного гражданином дохода и отменяет льготы по налогообложению дохода, полученного по договорам страхования жизни. По оценкам Минфина, прогрессивная шкала НДФЛ принесёт в бюджет дополнительно 533 млрд р. в 2025 г. Однако для рынка страхования жизни такие изменения обернутся большими потерями, поскольку стимул делать долгосрочные страховые инвестиции исчезает.

Страхование жизни традиционно во многих странах обладает налоговыми льготами. Это сложившаяся практика, и у в России такая льгота до принятия закона тоже была, поясняет вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев. Если доход по договору страхования жизни не превышал среднегодовую ставку рефинансирования за весь период действия договора, то он не облагался налогом, если превышал, то налог начислялся только с этого превышения. «Нам казалось логичным, чтобы всё-таки эта льгота была. И мне кажется важным для тех, кто заключал длительные договоры ИСЖ и НСЖ, оставить старые правила. Этого, к сожалению, в законе нет, но мы ожидаем, что поправки будут внесены. Если нет — будет проблема для рынка ИСЖ и НСЖ и "не полетит" ДСЖ (долевое страхование жизни), потому что убрали все льготы», — прокомментировал Глеб Яковлев.

На одной из пленарных сессий Финансового конгресса Банка России, который состоялся в Петербурге в начале июля, старший вице-президент, руководитель блока «Управление благосостоянием» Сбербанка Руслан Вестеровский обратился к финансовым регуляторам с призывом «сконсолидироваться, чтобы сохранить налоговую льготу». «С начала 2025 года вступает в силу закон, который даёт старт ДСЖ и предполагает запуск отечественных продуктов unit linked, которые во всем мире существуют уже 50 лет и обеспечивают порядка 40% сборов по страхованию жизни. Но отмена льгот выбивает ключевой момент unit. Если мы сейчас это не поправим, поезд не отправится со станции и 1 января ничего не произойдёт. Мы уже обсуждали это с Минфином и ЦБ, который нас поддержал», — сказал вице-президент Сбербанка.

Возникший налоговый арбитраж (отмена льготы по применению ключевой ставки при расчёте налогооблагаемой базы по полисам страхования жизни при сохранении для депозитов вычета при налогообложении в размере 1 млн р. с учётом ключевой ставки) может привести к серьёзному снижению спроса на продукты НСЖ, на 20-25%, полагает руководитель страховой группы Совкомбанка Игорь Лаппи. «Скорее всего, мы увидим переток клиентов в иные финансовые инструменты, более доходные и короткие (6 месяцев, 12 месяцев), что окажет негативное влияние на поступление в экономику страны "длинных" денег», — предполагает он.

Культура накоплений, которая только начала своё динамичное развитие, по словам страховщика, также может размыться: длинные НСЖ аккуратно формировали её благодаря невысоким ежемесячным взносам, доступным почти любым семейным бюджетам. Переход в короткие инвестиции из-за волатильности рынка или спонтанных решений существенно снижает вероятность накопить. Переходный период мог бы помочь нивелировать негативный эффект, считает Игорь Лаппи.

Как отмечает директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Екатерина Серова, изменения в Налоговом кодексе могут привести к снижению спроса на все долгосрочные договоры страхования жизни (НСЖ, ИСЖ) и, как следствие, оказать негативное влияние на развитие страхового рынка в целом. Кроме того, появление налогового арбитража между страховыми продуктами и продуктами управляющих компаний и брокеров (по которым льготы есть) может привести к дополнительному оттоку страхователей. Пострадает и ДСЖ, запуск которого должен стать новым импульсом для развития продуктов страхования жизни.