Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой группы «Спасские ворота» на уровне ruA—. Прогноз по рейтингу стабильный.
АО СГ «Спасские ворота» — универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются страхование грузов и ДМС. Размерные показатели компании оцениваются как низкие: страховщик относится к 4 размерному классу по классификации агентства и занимает 76 место по совокупным страховым взносам за 2021 г., по данным Банка России. За 9 мес. 2022 г. компания собрала на 5,6% страховой премии больше, чем за 9 мес. 2021 г., что оценивается позитивно.
На крупнейший вид (страхование грузов) приходится 41% взносов за 9 мес. 2022 г., коэффициент диверсификации страхового портфеля составил 0,289, что выделяется в качестве сдерживающего фактора. В то же время структура страхового портфеля стабильна, что оказывает позитивное влияние на рейтинг. На крупнейший регион деятельности компании приходится основная доля собранной страховой премии. При этом, по оценкам агентства, концентрация деятельности на одном регионе нивелируется высокой диверсификацией самих объектов страхования по регионам РФ.
Диверсификация каналов распространения страховых продуктов оценивается агентством как высокая: за 9 мес. 2022 г. доля крупнейшего канала продаж (физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей) во взносах составила 40,2%. Величина комиссионного вознаграждения агентам сохраняется на высоком уровне (28,1% за 9 мес. 2022 г.), что отмечается в качестве негативного фактора. Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая: на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 11,6% премий за 1 полугодие 2022 г., на крупнейшего – 4,7%. В числе позитивных факторов отмечается невысокая доля расторгнутых договоров: за 9 мес. 2022 г. доля возвращенной премии составила 1,2%. Негативное влияние оказывает высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (6,7% за 9 мес. 2022 г.).
Качество активов компании оценивается агентством как высокое.
Среди позитивных факторов также отмечаются высокое значение нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств (1,3 на 30.09.2022) и высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (3,11 на 30.09.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (3,91 на 30.09.2022). Кроме того, агентство положительно оценивает невысокую долю кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (6,9% на 30.09.2022), отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств, а также низкую долю оценочных обязательств (0,1% на 30.09.2022).
Негативное влияние на рейтинг компании оказывает высокая доля расходов на ведение дела (56,6% за 9 мес. 2022 г.), сдерживающее — рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто с 89,4% за 2021 г. до 95,6% за 9 мес. 2022 г. При этом значение коэффициента убыточности-нетто находится на низком уровне (39,0% за 9 мес. 2022 г.), что оценивается положительно. В качестве сдерживающего фактора отмечается невысокое значение рентабельности продаж (13,3% за 9 мес. 2022 г.). Рентабельность капитала находится на умеренно высоком уровне (13,9% в годовом выражении за 9 мес. 2022 г.). Рентабельность инвестированного капитала составила 8,5% за 9 мес. 2022 г. в годовом выражении, что оценивается позитивно.
Надежность перестраховочной защиты в разрезе переданной в перестрахование премии оценивается как высокая.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2022 активы страховщика составили 1,7 млрд р., собственные средства — 1,06 млрд р., уставный капитал — 577 млн р. За 9 мес. 2022 г. компания собрала 796,9 млн р. страховых взносов.
