Прогноз по рейтингу стабильный. Кредитный рейтинг ООО «РНКБ Страхование» обусловлен очень высокой вероятностью предоставления страховщику в случае необходимости экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры с высоким уровнем кредитоспособности.
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) компании определяется с учетом умеренно сильного бизнес-профиля и среднего финансового профиля при адекватном качестве управления.
«РНКБ Страхование» входит в состав банковской группы, ядром которой является крупный российский банк (далее — поддерживающее лицо, ПЛ). Компания была создана в начале 2021 г. В настоящее время она предоставляет услуги по страхованию от несчастных случаев, страхованию имущества граждан и юридических лиц и медицинскому страхованию.
По мнению АКРА, в случае необходимости поддерживающее лицо предоставит компании долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществит увеличение капитала, поскольку:
страховой рынок значим для ПЛ ввиду высокого потенциала роста;
присутствует глубокая операционная интеграция Компании и ПЛ (стандарты управления компании, стратегического планирования и внутреннего контроля определены в соответствии с подходами ПЛ);
потенциальный дефолт компании обусловит существенные операционные и финансовые риски для поддерживающего лица;
компания получила от ПЛ средства на финансирование своего развития; ПЛ также готово предоставить дополнительную поддержку в форме ликвидности или капитала в случае необходимости.
Учитывая изложенные выше факторы, кредитный рейтинг Компании определяется на одну ступень ниже рейтинга поддерживающего лица.
По итогам девяти месяцев 2022 г. рыночная доля компании была незначительной. Основным конкурентным преимуществом является партнерство с поддерживающим лицом.
Диверсификация клиентской базы страховщика ограничена в связи c высокой концентрацией клиентов в отдельных регионах. Каналы продаж также характеризуются очень высокой степенью концентрации: около 95% премий поступают через офисы ПЛ. В то же время АКРА рассматривает этот канал как достаточно устойчивый, поскольку маловероятно, что поддерживающее лицо, будучи собственником компании, откажется от сотрудничества.
Линейка предлагаемых клиентам продуктов ограничена. Основную долю в ней занимают страховые услуги, связанные с кредитованием и банковскими сервисами. Компания не работает в сегменте автострахования и предлагает ограниченное покрытие медицинских рисков.
Сильная сторона бизнеса компании — это высокая операционная эффективность. Комбинированный коэффициент по итогам 2022 г. ожидается на уровне около 0,9. При этом агентство полагает, что в среднесрочной перспективе Компания способна поддерживать эффективность бизнеса на высоком уровне. Кроме того, темпы роста страховой премии компании ожидаются выше среднерыночных показателей. Компания планирует расширение продуктовой линейки и каналов продвижения своих услуг. Росту также будет способствовать наличие сильного партнера в лице поддерживающего лица.
Средняя оценка финансового профиля определяется с учетом достаточности капитала и качества активов. Оценка ликвидности находится на более высоком уровне и не влияет на результат.
Соотношение доступного капитала и капитала под риском, оцененное по методологии АКРА, находится на уровне ниже среднего. Учитывая доступ компании к источникам капитала, достаточность капитала оценивается на среднем уровне.
Компания следует консервативной инвестиционной политике, установленной ее органами управления, и инвестирует в активы высокого кредитного качества: облигации Минфина России и обязательства поддерживающего лица. Существенное давление на оценку качества активов оказывает их высокая концентрация. По состоянию на 30.09.2022 на вложения в обязательства поддерживающего лица приходится 57% активов, или 78% собственных средств.
Сильная ликвидность обусловлена высокими оценками коэффициентов ликвидности: на 30.09.2022 коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности «РНКБ Страхование» существенно превышали максимальные пороговые значения, сообщает АКРА.
