СОГАЗ-Жизнь получила высокий кредитный рейтинг от НКР

Национальное кредитное рейтинговое агентство (НКР) присудило страховой компании "СОГАЗ-Жизнь" кредитный рейтинг AAA.ru с прогнозом стабильности.

"СОГАЗ-Жизнь" является одним из ведущих игроков на рынке страхования жизни в России, и в последние годы постоянно входит в топ-3 по объему страховых сборов, отмечает НКР. Эффективность операций компании высокая, а рентабельность капитала (ROE) в 2022 году составила 15,6%. НКР предполагает, что этот уровень будет поддерживаться в 2023-2024 годах.

Однако рейтинг компании ограничивает высокая доля продаж через основного партнера компании.

Показатели ликвидности компании и достаточность капитала дополняются низким уровнем риска в инвестиционной политике. Управление компанией соответствует ее целям и специфике бизнес-модели, а акционерные риски оцениваются как низкие.

Несмотря на то, что вероятность получения экстраординарной поддержки в настоящее время не влияет на кредитный рейтинг, системная значимость компании может способствовать получению поддержки со стороны Центрального банка России при необходимости.

"СОГАЗ-Жизнь" сокращал бизнес с 2021 по 2022 год, сократив долю по объему страховой премии в сегменте жизни с 17,6% до 10,7%. Однако в 2023 году объем страховых премий увеличился по сравнению с 2022 годом. За первое полугодие 2023 года премии увеличились на 50%, а за 9 месяцев 2023 года - на 38%. НКР прогнозирует, что в 2024 году компания сможет поддерживать темпы роста на уровне рынка.

Основной канал продаж - банки-партнеры. Более 70% объема страховой премии компании подписывается через основного партнера. НКР считает такую концентрацию продаж высокой и отмечает, что при определенных условиях, это может оказать давление на будущие темпы роста компании. Около 90% полисов компании - это полисы с единовременным взносом.

По итогам 9 месяцев 2023 года в структуре страховой премии преобладают накопительное и инвестиционное страхование жизни с долями 59% и 41% соответственно. На полисы сроком от 3 до 5 лет приходится около 64% объема подписанной премии.

Эффективность операционной деятельности компании высокая. В 2022 году ROE компании составлял 15,6%, и НКР ожидает сохранения этого показателя на этом уровне в 2023-2024 годах.

Географическая диверсификация бизнеса оценивается как высокая, поскольку сеть продаж повторяет места присутствия федеральных банков-партнеров.