«Эксперт РА» повысил рейтинг финансовой надежности СК «Уралсиб Страхование» до уровня ruBBB+. Прогноз по рейтингу стабильный.
Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.
Повышение уровня рейтинга компании обусловлено устойчивым ростом рентабельности бизнеса и собственных средств, а также улучшением качества стратегического и финансового планирования. Объем чистой прибыли компании, полученной по итогам 2022 г., вырос в 1,5 раза относительно значения за 2021 г. Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж, капитала и инвестиций (98,9%, 61,3% и 29,6% за 2022 г. соответственно). Компания демонстрирует высокую динамику собственных средств (+44,0% за период с 31.12.2021 по 31.12.2022). Степень проработки и полноты стратегических и финансовых документов значительно улучшилась.
СК «Уралсиб Страхование» реализует преимущественно программы страхования от несчастных случаев и болезней (свыше 80% взносов за 2022 г.). Компания относится к 3 размерному классу по методологии агентства и занимает 44 место среди российских страховых компаний по совокупной величине взносов за 2022 г. Высокая зависимость страховщика от основного посредника (на крупнейшего несвязанного с компанией посредника приходится чуть менее 90% взносов за 2022 г.) выделяется агентством в качестве существенного фактора риска.
Агентство высоко оценивает качество активов страховщика.
В качестве положительных факторов отмечаются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (1,85 на 31.12.2022), а также высокие показатели текущей ликвидности (2,54 на 31.12.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (3,65 на 31.12.2022). Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (12,1% на 31.12.2022) соответствует сдерживающей оценке фактора. Позитивно отмечены отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2022.
Агентство отмечает сокращение страховых взносов компании на 22,0% за 2022 г. по сравнению с 2021 г., что соответствует негативной оценке. Деятельность компании характеризуется высокой концентрацией продаж на одном направлении деятельности (страхование от несчастных случаев и болезней) и канале продаж (кредитные организации), что оказывает давление на уровень рейтинга. При этом низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (27,6% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 год) оценивается позитивно. В качестве позитивного фактора агентство выделяет низкую диверсификацию клиентской базы: за 9 месяцев 2022 г. доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 5,0%, доля одного крупнейшего – 4,0%.
В числе положительных факторов отмечаются низкие значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (9,7% и 65,5% за 2022 г. соответственно). В то же время доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне.
Качество перестраховочной защиты отмечается как высокое.
По данным «Эксперт РА», на 31.12.2022 активы страховщика составляли 8,9 млрд р., собственные средства — 5,4 млрд р., уставный капитал — 671,1 млн р. За 2022 г. компания собрала 2,8 млрд р. страховых взносов.
