«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «Совкомбанк Страхования» на уровне ruАА

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Совкомбанк страхование» на уровне ruАА. Прогноз по рейтингу — стабильный.

Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен высокими размерными характеристиками и положением на рынке, адекватными оценками страхового бизнеса и финансовых результатов, умеренно высоким качеством активов и высокими показателями ликвидности, а также достаточным уровнем управления и перестраховочной защиты. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании. АО «Совкомбанк страхование» — универсальный страховщик, занимающий 23 место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2023 г. Основными направлениями деятельности компании являются страхование автокаско, ДМС, ОСАГО и страхование от несчастных случаев и болезней.

Компания относится к 1 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 23 место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2023 г., по данным Банка России. На 31.12.2023 активы страховщика составили 45,6 млрд р., собственные средства — 25,9 млрд р., уставный капитал — 1,6 млрд . Страховые взносы за 2023 г. составили 16,9 млрд р. Агентство отмечает сокращение объема страховых взносов (на 11,8% за 9 месяцев 2023 года относительно 9 месяцев 2022 г.), что было связано с плановым перераспределением бизнеса между компаниями Группы. Положительная динамика объема собственных средств (+115,0% на 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2022) оценивается агентством положительно.

Агентством отмечаются низкие риски географической концентрации бизнеса: за 9 месяцев 2023 г. на Москву и Санкт-Петербург пришлось 74,9% премии. При этом страховой портфель компании характеризуется невысокой диверсификацией по видам страхования: на крупнейшее направление деятельности — страхование автокаско — пришлось 49,2% премии за 9 месяцев 2023 г. В связи с плановым перераспределением бизнеса между компаниями Группы и наращиванием объема взносов по автокаско структура страхового портфеля компании за 9 месяцев 2023 г. изменилась по сравнению с 9 месяцами 2022 г.: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 25,5 п.п. Компания осуществляет преимущественно прямые продажи (доля во взносах составила 51,3% за 9 месяцев 2023 г.), а также реализует страховые продукты через лизинговые организации и страховых агентов (15,9% и 13,5% соответственно за тот же период), что оценивается позитивно. Величина комиссионного вознаграждения, переданного лизинговым организациям (22,2% премии, полученной через этот канал продаж) и страховым агентам (25,6% соответственно), ниже установленного агентством бенчмарка. Агентство позитивно отмечает отсутствие зависимости бизнеса страховщика от крупнейших клиентов: за 9 месяцев 2023 г. на крупнейшего клиента пришлось 2,5% премии, на пять крупнейших — 5,6%. Доля отказов в выплате страхового возмещения от числа урегулированных страховых случаев по ОСАГО (8,3% за 9 месяцев 2023 г.) превышает установленный агентством бенчмарк. Значение доли расторгнутых договоров продемонстрировало снижение за 9 месяцев 2023 г. (3,5%) относительно значения 2022 г. (5,9%), ограничивающее влияние показателя на рейтинг сохраняется.

Адекватные финансовые результаты обусловлены высокими значениями показателей рентабельности продаж (27,3% за 2022 г., 48,8% за 9 месяцев 2023 г.), капитала (64,0% за 2022 г., 48,4% за 9 месяцев 2023 г. в годовом выражении) и инвестиций (6,1% за 2022 г., 11,8% за 9 месяцев 2023 г. в годовом выражении). Убыточность по страхованию средств наземного транспорта незначительно превышает установленный агентством бенчмарк (54,3% за 9 месяцев 2023 г.), при этом убыточность по страховому портфелю в целом находится на низком уровне. За 9 месяцев 2023 г. коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю составил 43,7%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто — 71,9%, что оказывает позитивное влияние на рейтинг компании. Доля расходов на ведение дела (28,2% за 9 месяцев 2023 г.) находится на низком уровне и соответствует позитивной оценке фактора.

Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,46 на 30.09.2023). Качество и диверсификация активов компании находятся на умеренно высоком уровне. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне.