Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности СК «СОГАЗ-Жизнь» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу стабильный.
ООО «СК СОГАЗ-Жизнь» реализует преимущественно программы инвестиционного и накопительного страхования жизни. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 3 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России. Кроме того, рыночная доля компании за 2021 г. составила 3,8% (с учетом входящего перестрахования), что оказывает существенное положительное влияние на уровень рейтинга. Высокий финансовый потенциал собственника также выделяется в качестве фактора поддержки.
Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Страховой портфель компании характеризуется низкой диверсификацией: за 2021 г. на крупнейшее направление деятельности (ИСЖ) пришлось 59,4% взносов. При этом структура страхового портфеля страховщика характеризуется высокой стабильностью: максимальное изменение долей линий бизнеса в портфеле составило 7,2 п.п. за 2021 г. по сравнению с 2020 г. В качестве негативного фактора отмечается сокращение страховых премий на 5,9% за 2021 г. относительно 2020 г. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевых банков-партнеров страховщика, отмечает «Эксперт РА». Также позитивно оценивается низкая, по методологии агентства, величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (7,7% взносов, полученных через данный канал продаж за 2021 г.).
Финансовые результаты страховщика за 2021 г. характеризуются высокой рентабельностью капитала (51,5% за 2021 г.) и одновременно невысокими показателями рентабельности продаж (14,7% за 2021 г.) и инвестированного капитала (2,7% за 2021 г.). В качестве позитивного фактора выделяется высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,03 на 31.03.2022). В то же время показатель текущей ликвидности (1,03 на 31.03.2022) находится на низком уровне. Положительно оцениваются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (1,5% на 31.03.2022), низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 0,5% на 31.03.2022), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,350 на 31.03.2022), а также низкая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (8,7% за 2021 г.) отмечаются в числе позитивных факторов.
По мнению агентства, компания характеризуется умеренным уровнем организации риск-менеджмента. Стратегическое и финансовое планирование в текущих условиях подвержено давлению общеэкономической неопределенности. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК СОГАЗ-Жизнь» на 31.03.2022 составили 275 млрд р., собственные средства — 24,9 млрд р., уставный капитал — 530 млн р. За 2021 г. компания собрала 71,6 млрд р. страховых премий.
