«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA

ООО «ППФ Страхование жизни» реализует программы накопительного, пенсионного и рискового страхования жизни, а также страхования от несчастных случаев и болезней. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 19 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника выделяется в качестве фактора поддержки.

По результатам 2021 г. компания собрала на 10,2% страховой премии больше, чем за 2020 г., в основном за счет роста объема взносов по программам долгосрочного накопительного страхования жизни, что оценивается позитивно. В числе положительных факторов также выделяются высокая стабильность страхового портфеля и его высокая диверсификация по видам страхования: в портфеле компании превалируют программы долгосрочного накопительного страхования жизни на сроки от 10 до 15 лет (17,8% от взносов за 2021 г.), от 15 до 20 лет (18,4%) и свыше 25 лет (12,7%).

Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (88,1% взносов за 2021 г.). Поскольку агентская сеть страховщика ориентирована на реализацию долгосрочного НСЖ, высокая концентрация продаж на агентском канале не рассматривается в качестве фактора риска. В то же время умеренно высокая доля комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж (21,2% взносов, полученных через агентскую сеть за 2021 г.) выделяется в качестве сдерживающего фактора. Зависимость от основных посредников находится на невысоком уровне (за 2021 г. доля крупнейшего составила 3,1%). Также в качестве позитивного фактора отмечается высокая диверсификация клиентской базы компании: за 2021 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 0,8%.

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. 

Финансовые результаты страховщика за 2021 год характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (23,2% за 2021 г.) и капитала (33,1% за 2021 г.), при этом рентабельность инвестиций находится на низком уровне (1,7% за 2021 г.). Коэффициенты текущей ликвидности (1,18 на 31.12.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,19 на 31.12.2021) находятся на высоком уровне. Положительно оцениваются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (2,2% на 31.12.2021), низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 3,9% на 31.12.2021), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,760 на 31.12.2021), а также низкий коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (32,0% за 2021 г.) отмечаются в числе позитивных факторов. В качестве негативных факторов выделяются высокая доля расходов на ведение дела (44,8% за 2021 г.) и сокращение собственных средств (на 13,8% за период с 31.12.2020 по 31.12.2021).

По данным «Эксперт РА», активы ООО «ППФ Страхование жизни» на 31.12.2021 составили 18,1 млрд р., собственные средства — 3,1 млрд р., уставный капитал — 450 млн р. За 2021 г. компания собрала 4,8 млрд р. страховых премий.