«Эксперт РА» изменил прогноз по рейтингу СК «Альянс Жизнь» на развивающийся

Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «Альянс Жизнь» на уровне ruAAA и изменило прогноз по рейтингу на развивающийся. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAAA со стабильным прогнозом.

Компания приостановила заключение договоров страхования с новыми клиентами, при этом пролонгация действующих договоров продолжается. Неопределенность относительно сроков возобновления привлечения новых клиентов и возможной динамики финансовых показателей компании отражена в развивающемся прогнозе по рейтингу, сообщает «Эксперт РА». «Альянс Жизнь» реализует программы накопительного и инвестиционного страхования жизни, а также ДМС. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 7 место по взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется в качестве фактора поддержки рейтинга. По результатам 2021 года компания собрала на 12,3% страховых взносов больше, чем за 2020 г. Страховой портфель компании характеризуется высокой стабильностью, что положительно оценивается агентством. Тем не менее сохраняется невысокий уровень диверсификации страхового портфеля по видам деятельности: на крупнейший вид – ДМС – приходится 59,7% страховых взносов за 2021 г. Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы страховщика (на долю 5-ти крупнейших клиентов пришлось около 9,9% страховой премии за 2021 г.), а также отсутствие концентрации бизнеса на одном канале продаж и одном посреднике. На крупнейший канал продаж – страховые брокеры – пришлось 30,3% страховых взносов за 2021 год, на крупнейшего посредника – 23,5% взносов. Невысокий уровень комиссионного вознаграждения по основным каналам продаж (5,0% страховым брокерам и 5,6% кредитным организациям за 2021 г.) также выделяется в числе позитивных факторов. Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8, долларовых – 1,1, в евро – 0,9 на 31.03.2022. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 0,8 на 31.03.2022. Финансовые результаты страховщика характеризуются невысокими показателями рентабельности продаж (7,6% за 2021 год), капитала (17,1% за 2021 год) и инвестиций (2,1% за 2021 год). В качестве позитивного фактора рассматривается низкая доля расходов на ведение дела (14,0% за 2021 год). При этом умеренно высокий коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (78,2% за 2021 год), выделяется в качестве сдерживающего фактора. Агентство положительно оценивает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,15 на 31.03.2022). При этом коэффициент текущей ликвидности находится на невысоком уровне (1,12 на 31.03.2022). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,45 на 31.03.2022) оказывает позитивное влияние на рейтинг. Одновременно агентство отмечает отрицательную динамику собственных средств страховщика (-19% за период с 31.03.2021 по 31.03.2022). Положительно оцениваются низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 6,3% на 31.03.2021), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. При этом высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (6,2% на 31.03.2022) оказывает давление на рейтинговую оценку. По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Альянс Жизнь» на 31.03.2022 составили 42,2 млрд р., собственные средства — 5,9 млрд р., уставный капитал — 450 млн р. За 2021 г. компания собрала 17 млрд р. страховых премий.