«Астро-Волга» улучшает кредитный рейтинг: стабильный прогноз и новые перспективы

Повышение кредитного рейтинга связано с улучшением оценки финансового профиля, обусловленным существенным ростом объёма собственных средств компании. «Астро-Волга» начала работу в Питере, Нижнем Новгороде и Уфе.

О повышении рейтинга сообщается на сайте рейтингового агентства «АКРА».

Кредитный рейтинг отражает умеренно сильные оценки бизнес-профиля и финансового профиля при адекватном качестве управления. Ранее по рейтингу был установлен «Позитивный» прогноз. Изменение прогноза на «Стабильный» объясняется реализацией ожиданий агентства относительно повышения уровня рейтинга.

По итогам 2023 г. рыночная доля компании соответствовала показателю предыдущего года — около 0,4%, в том числе в ключевом сегменте ОСАГО она составила 1,87% (аналогично результату за 2022 г.). Кроме того, «Астро-Волга» удержала восьмую позицию в рэнкинге страховщиков по количеству заключённых договоров ОСАГО. Клиентская база страховщика отличается высокой региональной диверсификацией и отсутствием зависимости от крупных клиентов. Диверсификация каналов продаж оценивается как средняя. Реализация страховых продуктов происходит преимущественно через агентов-физлиц: на их долю приходилось около 70% страховых премий, поступивших в 2023 г. Оценка качества продуктового ряда остаётся на уровне ниже среднего в связи с ограниченностью набора предлагаемых компанией страховых продуктов и высокой долей ОСАГО в структуре страхового портфеля.

«АКРА» достаточно высоко оценивает операционные показатели «Астро-Волги». Средний за период с 2021 по 2023 г. комбинированный коэффициент находится на уровне 0,84. При этом средние темпы прироста страховых премий составили 34% с учётом приобретения портфелей и поглощения других страховых компаний. В среднесрочной перспективе стратегия «Астро-Волги» предполагает постепенное развитие других розничных видов страхования (помимо автострахования) наряду с выходом в крупные российские города, указало рейтинговое агентство (в «Астро-Волге» уточнили АСН, что компания уже начала работу в ряде крупных городов. Среди них: Санкт-Петербург, Нижний Новгород и Уфа).

При этом компания намерена поддерживать комбинированный коэффициент в диапазоне высоких и комфортных значений, а темпы роста — на уровне не ниже среднерыночных.

Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств, рассчитанное в соответствии с регуляторными требованиями Банка России, на 31 декабря 2023 г. оказалось на уровне 2,16, что означает более чем двукратное превышение требуемого уровня собственных средств.

«Астро-Волга» инвестирует преимущественно в высококачественные активы (на конец 2023 г. средневзвешенный индекс риска составил 1,3 по сравнению с 1,7 годом ранее), а также поддерживает довольно высокое соотношение капитала и активов (0,37 в 2023-м против 0,29 в 2022 г.). С учётом этих факторов «АКРА» оценивает структуру активов компании на максимальном уровне. Некоторое давление на оценку качества активов оказывает их высокая концентрация: на десять наиболее крупных вложений (без учёта государственных облигаций Российской Федерации) приходится 63% общей суммы активов (54% — в 2022 г.).

Сильная позиция компании по ликвидности определяется с учётом коэффициента текущей ликвидности в 2023 г. на уровне 1,49. Значение коэффициента долгосрочной ликвидности составляет 1,55.

Оценка качества управления по-прежнему находится на адекватном уровне с учётом позитивных оценок опыта и структуры менеджмента, качества стратегического управления и актуарной функции. Остальные компоненты фактора по-прежнему оцениваются нейтрально.

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12-18 месяцев, уточнило рейтинговое агентство.